備受矚目的國(guó)有大型商業(yè)銀行增資迎來(lái)重要進(jìn)展。3月31日，財(cái)政部發(fā)布公告稱(chēng)，2025年，財(cái)政部將發(fā)行首批特別國(guó)債5000億元，積極支持中國(guó)銀行、中國(guó)建設(shè)銀行、交通銀行、中國(guó)郵政儲(chǔ)蓄銀行補(bǔ)充核心一級(jí)資本。

就在前一日，四家銀行分別在上交所發(fā)布公告，披露向特定對(duì)象發(fā)行A股股票預(yù)案，募集資金用于補(bǔ)充核心一級(jí)資本。四家銀行計(jì)劃募集資金總規(guī)模達(dá)5200億元。財(cái)政部擬認(rèn)購(gòu)金額上限合計(jì)為5000億元。

此次對(duì)國(guó)有大行注資背后有何考量？

“大型商業(yè)銀行是我國(guó)金融體系中服務(wù)實(shí)體經(jīng)濟(jì)的主力軍，也是維護(hù)金融穩(wěn)定的壓艙石。此輪資本補(bǔ)充屬于‘未雨綢繆’的前瞻性安排，通過(guò)進(jìn)一步夯實(shí)國(guó)有大行的資本基礎(chǔ)，提升其對(duì)實(shí)體經(jīng)濟(jì)的支持力度和抗風(fēng)險(xiǎn)能力，更好服務(wù)經(jīng)濟(jì)社會(huì)高質(zhì)量發(fā)展。”清華大學(xué)五道口金融學(xué)院副院長(zhǎng)田軒表示。

資本是金融機(jī)構(gòu)經(jīng)營(yíng)的“本錢(qián)”，是提升服務(wù)實(shí)體經(jīng)濟(jì)能力的基礎(chǔ)和抵御風(fēng)險(xiǎn)的屏障。

從歷史上看，國(guó)有大型商業(yè)銀行經(jīng)歷過(guò)多輪注資。專(zhuān)家表示，與前幾輪國(guó)有大行注資重在消化不良資產(chǎn)、化解風(fēng)險(xiǎn)相比，此次注資更多是一種著眼長(zhǎng)遠(yuǎn)發(fā)展的主動(dòng)行為。

當(dāng)前，我國(guó)大型商業(yè)銀行經(jīng)營(yíng)發(fā)展穩(wěn)健，資產(chǎn)質(zhì)量穩(wěn)定，主要監(jiān)管指標(biāo)處于“健康區(qū)間”。從此次首批注資的四家銀行情況看，核心一級(jí)資本充足率均高于監(jiān)管要求。

但同時(shí)也要看到，隨著銀行減費(fèi)讓利力度加大、凈息差收窄、利潤(rùn)增速放緩等，銀行單純依靠?jī)?nèi)源融資補(bǔ)充資本面臨一定壓力，需要綜合運(yùn)用多種渠道來(lái)充實(shí)資本。

根據(jù)公告，此次中國(guó)銀行、中國(guó)建設(shè)銀行、交通銀行、中國(guó)郵政儲(chǔ)蓄銀行的計(jì)劃募集資金規(guī)模分別為不超過(guò)1650億元、1050億元、1200億元、1300億元。

建設(shè)銀行表示，本次發(fā)行是建行2010年配股之后又一次大規(guī)模普通股直接融資，創(chuàng)造了建行歷次股權(quán)融資規(guī)模之最，體現(xiàn)出國(guó)家對(duì)國(guó)有大行的堅(jiān)定信心及大力支持。

向國(guó)有大型商業(yè)銀行補(bǔ)充資本是更加積極的財(cái)政政策和打好政策“組合拳”的落實(shí)舉措。中國(guó)人民大學(xué)中國(guó)資本市場(chǎng)研究院聯(lián)席院長(zhǎng)趙錫軍表示，通過(guò)發(fā)行特別國(guó)債等渠道補(bǔ)充銀行資本，可以發(fā)揮銀行信用創(chuàng)造功能增大財(cái)政資金杠桿效應(yīng)，加大財(cái)政資金支持實(shí)體經(jīng)濟(jì)的力度。

據(jù)了解，發(fā)行完成后，中行、建行、交行、郵儲(chǔ)銀行的核心一級(jí)資本充足率將分別提高0.86個(gè)百分點(diǎn)、0.49個(gè)百分點(diǎn)、1.28個(gè)百分點(diǎn)、1.51個(gè)百分點(diǎn)。

充足的資本意味著銀行有更多的資金用于發(fā)放貸款、投資等業(yè)務(wù)，為實(shí)體經(jīng)濟(jì)提供更多的金融支持，也有更強(qiáng)的能力抵御風(fēng)險(xiǎn)，維護(hù)金融體系穩(wěn)定。

郵儲(chǔ)銀行表示，將優(yōu)化發(fā)展重心與經(jīng)營(yíng)布局，提升資本內(nèi)生積累能力，強(qiáng)化風(fēng)險(xiǎn)防控能力等，多措并舉保障募集資金的合理、高效運(yùn)用。

記者從交通銀行30日舉行的溝通會(huì)上獲悉，交行將進(jìn)一步加大對(duì)國(guó)家重大戰(zhàn)略、重點(diǎn)領(lǐng)域和薄弱環(huán)節(jié)的信貸支持，做好金融五篇大文章，特別是圍繞支持新質(zhì)生產(chǎn)力，強(qiáng)化投貸聯(lián)動(dòng)，加大對(duì)科技型企業(yè)綜合經(jīng)營(yíng)服務(wù)。

專(zhuān)家表示，長(zhǎng)期來(lái)看，在補(bǔ)充資本的同時(shí)，國(guó)有大行需要進(jìn)一步轉(zhuǎn)換經(jīng)營(yíng)理念，提高精細(xì)化管理水平，強(qiáng)化資本約束下的高質(zhì)量發(fā)展能力。

中國(guó)銀行表示，將以本次增加核心一級(jí)資本為契機(jī)，提升服務(wù)實(shí)體經(jīng)濟(jì)質(zhì)效，強(qiáng)化全球化綜合化優(yōu)勢(shì)，著力提升資本使用效率，切實(shí)向資本高效節(jié)約使用經(jīng)營(yíng)模式轉(zhuǎn)型。

交通銀行表示，要切實(shí)強(qiáng)化資本管理，將資本優(yōu)先配置到戰(zhàn)略需要、價(jià)值突出的業(yè)務(wù)領(lǐng)域，以更大力度支持實(shí)體經(jīng)濟(jì)發(fā)展。